あけましておめでとうございます。いんべすた＠です。
2026年、新しい年が始まりましたね🎍
皆さんは、年末年始をどのように過ごされましたか？
私は相場が動かないこの時期こそ、静かに「自分の資産」と向き合う大切な時間だと考えています。
さて、今回は「ポートフォリオ点検（2026年1月版）」をお届けします。
結論から言うと、資産額は「過去最高」を更新しました📈✨
「やったね！すごい！」
…と、手放しで喜びたいところなのですが、私の心中は少し複雑です😅
なぜなら、資産が増えた要因の多くが「通貨価値の希薄化（デベースメント）」によるものだからです。
今日は、資産膨張の裏で私が感じている「割高感」と、それに対してどう「守りと攻めのバランス」を取ろうとしているのか。
その思考プロセスを共有します。
2026年1月 ポートフォリオ状況
まずは、現在の資産配分を見ていきましょう。
私の投資戦略である「5つの柱（株・債券・コモディティ・インカム・個別株）」に基づき、以下のような構成になっています。
| 資産クラス | 比率 | 戦略・スタンス |
|---|---|---|
| インデックス | 29.1% | NISA(S&P500)で統一。老後まで完全放置の鉄板枠。 |
| 現金 | 21.8% | 目標25%未達。資産膨張で追いつかず。買い増し待機。 |
| 個別株・ETF | 21.6% | 高配当・優待・成長株。割高感あり慎重姿勢。 |
| コモディティ | 16.9% | 金・プラチナ・パラジウム。通貨安・地政学リスクへの保険。 |
| 暗号資産 | 7.4% | BTC等。ハイリスクのため10%未満に抑制。 |
| 債券 | 3.4% | 米国債(TLT)。クッション枠。 |
資産の「無国籍化」が進む
グラフの「通貨・カントリーリスク」を見ていただくと分かる通り、私の資産の約24%（コモディティ16.9% ＋ 暗号資産7.4%）は、「どの国にも属さない無国籍通貨」が占めています。
これは意図的な戦略です。
世界中で法定通貨（フィアット）が刷り散らかされている今、「発行上限のある資産」を持つことは、もはや攻めではなく「守り（保険）」なのです🛡️
今の悩み：「現金比率25%」の壁
今回の点検で最も頭を悩ませているのが、「現金比率が目標の25%に届かない（現在21.8%）」という点です。
「資産が増えているんだから、いいじゃないか」と思われるかもしれません。
しかし、私のルールでは「現金＝心の安定剤」であり、暴落時に買い向かうための「弾薬」です。
株やコモディティの評価額が上がりすぎてしまい、相対的に現金の比率が下がってしまっているんですね（いわゆる資産効果による比率低下）。
これが意味することは一つ。
「今は、すべてが割高である」ということです。
今後の戦略：忍耐という名の「投資」
全てのセグメントで割高感を感じている今、無理に現金を投入してリバランス（買い増し）を行うのは危険だと判断しています。
認知科学でいう「ホメオスタシス（恒常性）」が働き、「もっと儲けたい！」「置いていかれたくない！」という脳の衝動（FOMO）が強くなる局面ですが、ここであえてブレーキを踏みます。
具体的なアクションプラン
- 買いたい欲求をグッと抑える：現金を投じるのは「暴落」か「明確な調整」が来た時だけ。
- 利益確定（利食い）を少しずつ：個別株などで含み益が過剰になっているものは、少し整理して現金化します。
- NISAは「完全放置」：ここだけは感情を排して機械的に積み立てます。これは「老後の自分への仕送り」ですからね🎁
暗号資産とコモディティの温度差
特に注視しているのが「無国籍資産」の動きです。
- 暗号資産：昨年末の高値から調整局面（下落基調）に入っています。しかし、ハイリスク資産なので「10%未満」というルールを守り、今は静観です。
- コモディティ：地政学リスクの高まりとともに、ポートフォリオ内での存在感（約17%）が増しています。これは「恐怖指数」の代わりとして機能しているので、売らずに保有し続けます。
まとめ：人生の監督席から相場を眺める
資産最高益更新は嬉しいですが、それは「円（やドル）の価値が下がっているだけ」かもしれません。
数字に踊らされず、「自分はコントロールできているか？」と常に問いかけること。
今は「売りすぎず、買いすぎず」の絶妙なバランスで、市場の熱狂を冷めた目で見守ろうと思います。
動かないこともまた、立派な投資行動ですから😊
2026年も、焦らず、比べず、自分のペースで歩んでいきましょう。
それでは、また。
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